Explicit Martingale Representations for Brownian Functionals and Applications to Option Hedging

Renaud, Jean-François et Rémillard, Bruno (2007). « Explicit Martingale Representations for Brownian Functionals and Applications to Option Hedging ». Stochastic Analysis and Applications, 25(4), pp. 801-820.

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Résumé

Using Clark-Ocone formula, explicit martingale representations for path-dependent Brownian functionals are computed. As direct consequences, explicit martingale representations of the extrema of geometric Brownian motion and explicit hedging portfolios of path-dependent options are obtained.

Type:	Article de revue scientifique
Mots-clés ou Sujets:	Black-Scholes model, Brownian functionals, Clark-Ocone formula, Hedging, Martingale representation, Path-dependent options, Stochastic integral representation
Unité d'appartenance:	Faculté des sciences > Département de mathématiques
Déposé par:	Jean-François Renaud
Date de dépôt:	22 avr. 2016 14:50
Dernière modification:	27 avr. 2016 19:28
Adresse URL :	http://archipel.uqam.ca/id/eprint/8261

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