Optimisation stochastique de portefeuilles sous diverses mesures de risque

Coache, Anthony (2020). « Optimisation stochastique de portefeuilles sous diverses mesures de risque » Mémoire. Montréal (Québec, Canada), Université du Québec à Montréal, Maîtrise en mathématiques.

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Résumé

Ce mémoire porte sur l'étude d'un problème de gestion de portefeuilles où un investisseur potentiel souhaite déterminer une stratégie pour obtenir en moyenne une certaine richesse terminale tout en minimisant un risque dit cohérent. Nous nous intéressons tout d'abord à la mesure de risque à privilégier, ce qui nous incitera à utiliser une généralisation discrète de l'expected-shortfall. Nous analysons ensuite le problème moyenne-shortfall à une période, un problème d'optimisation résolu par Bertsimas et al. (2004), et vérifions certaines de ces propriétés empiriquement. Nous cherchons finalement à généraliser ce problème dans un contexte· plus réaliste. En effet, on peut penser que l'investisseur devrait pouvoir réagir aux fluctuations du marché et adapter sa stratégie financière en conséquence pendant la période d'investissement. Nous nous intéressons donc au problème moyenne shortfall multipériodique où le prix des actifs financiers suit un modèle d'arbre binomial. Nous explorons diverses approches stochastiques pour trouver une stratégie optimale dans ce contexte particulier et comparons leur performance et leur efficacité par des études de simulation. _____________________________________________________________________________ MOTS-CLÉS DE L’AUTEUR : gestion de portefeuilles, optimisation stochastique, mesure de risque, multipériodique

Type:	Mémoire accepté
Informations complémentaires:	Le mémoire a été numérisé tel que transmis par l'auteur.
Directeur de thèse:	Watier, François
Mots-clés ou Sujets:	Gestion de portefeuille / Optimisation stochastique / Gestion des risques financiers
Unité d'appartenance:	Faculté des sciences > Département de mathématiques
Déposé par:	Service des bibliothèques
Date de dépôt:	12 oct. 2021 09:51
Dernière modification:	12 oct. 2021 09:51
Adresse URL :	http://archipel.uqam.ca/id/eprint/14698

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