Bleidiesel, Simon
(2006).
« What moves real exchange rates? : differences between industrialized and emerging countries » Mémoire.
Montréal (Québec, Canada), Université du Québec à Montréal, Maîtrise en économique.
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Résumé
Depuis la fin des accords de Bretton Woods, les taux de change réels ont affiché de grandes et persistantes fluctuations. Ces fluctuations se sont avérées difficiles à expliquer, tant de manière théorique qu'empirique. Ce mémoire utilise une approche d'autorégression structurelle de vecteurs pour (i) identifier les chocs fondamentaux qui expliquent la plus grande partie des fluctuations du taux de change réel; (ii) quantifier l'impact que ces chocs ont sur d'autres agrégats macroéconomiques prédominants; et (iii) documenter les différences de ces chocs pour les pays industrialisés et les pays émergents. Nous analysons un échantillon de cinq pays: le Canada, le Mexique, l'Afrique du Sud, la Thaïlande et les États-Unis. Nos principaux résultats sont les suivants: (i) les fluctuations du taux de change sont menées par un seul choc majeur; (ii) ce choc ressemble le plus à un choc de demande; et (iii) le détachement du taux de change est plus fort dans les pays émergents que dans les pays industrialisés. En outre, notre analyse confirme que ni la parité du pouvoir d'achat, ni la parité du taux d'intérêt découvert ne tiennent.
Type: |
Mémoire accepté
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Informations complémentaires: |
Le mémoire a été numérisé tel que transmis par l'auteur. |
Directeur de thèse: |
Kurmann, André |
Mots-clés ou Sujets: |
Taux de change, Volatilité des taux de change, Pays émergents, Pays industrialisés |
Unité d'appartenance: |
École des sciences de la gestion |
Déposé par: |
RB Service des bibliothèques
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Date de dépôt: |
22 avr. 2010 15:06 |
Dernière modification: |
05 déc. 2018 11:15 |
Adresse URL : |
http://archipel.uqam.ca/id/eprint/2809 |