Sarr, Sadio Dieng
(2025).
« Le pouvoir prédictif de la pente des taux sur les probabilités de récession au Canada » Mémoire.
Montréal (Québec, Canada), Université du Québec à Montréal, Maîtrise en économique.
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Résumé
Ce travail de recherche étudie la capacité prédictive de la pente de la courbe des taux d’intérêt sur les probabilités de récession économique au Canada, une question de grande importance pour les décideurs économiques et les investisseurs. En s’appuyant sur une période d’analyse qui s’étend de 1961q2 à 2022q1, cette recherche étudie l’hypothèse selon laquelle la pente de la courbe des taux, calculée comme la différence entre les taux d’intérêt à long terme et à court terme, peut servir d’indicateur fiable pour anticiper les récessions. Le cadre théorique repose sur la littérature existante qui lie la structure par terme des taux d’intérêt aux cycles économiques. Les données historiques incluent les variations de la pente des taux, le taux d’inflation et l’indice boursier TSX, offrant une perspective complète sur le contexte financier canadien. La méthodologie adoptée combine deux approches économétriques : le modèle probit et le modèle quantile. Ces modèles sont utilisés pour analyser l’impact des fluctuations de la pente des taux sur la probabilité d’occurrence d’une récession. Les résultats montrent que la pente des taux est un prédicteur significatif des récessions au Canada, corroborant les travaux antérieurs sur le sujet. En particulier, une inversion significative de la courbe des taux est associée à une augmentation de la probabilité de récession. Cette étude contribue à la compréhension des signaux économiques précédant les récessions et souligne l’importance de surveiller la pente de la courbe des taux comme outil de prévision économique. Les implications de ces découvertes sont discutées, en mettant en lumière leur pertinence pour la politique monétaire et la stratégie d’investissement.
| Type: |
Mémoire accepté
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| Informations complémentaires: |
Fichier numérique reçu et enrichi en format PDF/A. |
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Directeur de thèse: |
Stevanovic, Dalibor |
| Mots-clés ou Sujets: |
Récessions / Prévision / Courbes des taux / Taux d'intérêt / Prévision économique / Probits / Régression quantile / Canada |
| Unité d'appartenance: |
École des sciences de la gestion |
| Déposé par: |
Service des bibliothèques
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| Date de dépôt: |
08 juill. 2025 09:41 |
| Dernière modification: |
08 juill. 2025 09:41 |
| Adresse URL : |
http://archipel.uqam.ca/id/eprint/18870 |
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