Switch-When-Safe Multiperiod Mean-Variance Strategies

Ferland, René et Watier, François (2013). « Switch-When-Safe Multiperiod Mean-Variance Strategies ». International Journal of Statistics and Probability, 2(2), pp. 59-66.

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Résumé

In this work, we study the goal-achieving probabilities of a multiperiod mean-variance financial strategy under a switch-when-safe stopping time rule. This stopping time is defined as the first moment, if it occurs, where the investor’s cumulative wealth, at this point, can be safely reinvested in a simple bank account in order to meet his financial objective at the end of the investment horizon.

Type:	Article de revue scientifique
Mots-clés ou Sujets:	mean-variance portfolio, multiperiod market model, first-passage time probabilities
Unité d'appartenance:	Faculté des sciences > Département de mathématiques
Déposé par:	René Ferland
Date de dépôt:	19 avr. 2016 14:46
Dernière modification:	27 avr. 2016 18:28
Adresse URL :	http://archipel.uqam.ca/id/eprint/8182

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