Performance prévisionnelle de modèles de taux de change fondés sur la valeur actualisée

Kadjo, Olokpo Yves Oscar (2016). « Performance prévisionnelle de modèles de taux de change fondés sur la valeur actualisée » Mémoire. Montréal (Québec, Canada), Université du Québec à Montréal, Maîtrise en économique.

Fichier(s) associé(s) à ce document :

Prévisualisation	PDF Télécharger (11MB)

Résumé

Ce travail étudie la performance prévisionnelle, hors échantillon, de plusieurs modèles de taux de change fondés sur la valeur actualisée. La période d'étude est de 1976 à 2014. Étant donné l'évidence de racine unitaire, les modèles initiaux ont été modifiés en différenciant les variables explicatives. L'étude a été faite sur la base des fréquences mensuelle et trimestrielle. Les horizons de prévision sont de 1 à 12 mois et 1 à 4 trimestres selon les fréquences. Les approches de prévision appliquées sont l'approche récursive, les approches roulantes 5 ans et 10 ans. Les résultats empiriques montrent qu'avec la fréquence mensuelle, tous les modèles font mieux que la marche aléatoire sur les horizons 2 à 8 et 12. Il ressort aussi de l'étude que l'approche récursive appliquée au modèle financier obtient la meilleure performance prévisionnelle avec la fréquence mensuelle. Pour la fréquence trimestrielle, c'est l'approche récursive appliquée au modèle POTI qui détient la meilleure performance. En plus, pour chaque modèle, l'étude révèle que la justesse de prévision s'est détériorée pendant 2008, l'année de la crise financière. ______________________________________________________________________________ MOTS-CLÉS DE L’AUTEUR : Canada, prévision, approches, horizons.

Type:	Mémoire accepté
Informations complémentaires:	Le mémoire a été numérisé tel que transmis par l'auteur.
Directeur de thèse:	Paquet, Alain
Mots-clés ou Sujets:	Taux de change -- Canada -- Modèles économétriques / Actualisation (Économie) / Prévision
Unité d'appartenance:	École des sciences de la gestion
Déposé par:	Service des bibliothèques
Date de dépôt:	31 août 2016 18:39
Dernière modification:	31 août 2016 18:39
Adresse URL :	http://archipel.uqam.ca/id/eprint/8774

Modifier les métadonnées (propriétaire du document)

Statistiques