Un réexamen de la performance et de la persistance de la performance des fonds de couverture : 1990-2006

Ben Dhiab, Mohamed (2007). « Un réexamen de la performance et de la persistance de la performance des fonds de couverture : 1990-2006 » Mémoire. Montréal (Québec, Canada), Université du Québec à Montréal, Maîtrise en administration des affaires.

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Résumé

L'objectif de ce mémoire est de réexaminer la performance et la persistance de la performance des fonds de couverture en utilisant différentes approches méthodologiques pour la période allant de l'année 1990 jusqu'à l'année 2006. Notre échantillon est composé de seize stratégies de fonds de couverture de la base HFR. Pour l'analyse de la performance, nous utilisons une variété de modèles d'évaluation de la performance. Nos résultats confirment que les fonds de couverture surperforment les différentes stratégies passives (actions, indices d'obligations et indices de matières premières). Par exemple, avec le modèle multifactoriel, nous observons que douze stratégies sur seize présentent un alpha (rendement anormal) positif et statistiquement significatif. Nous analysons également la persistance de la performance des fonds de couverture, en utilisant différentes approches et nous confirmons la présence de persistance de la performance à court, moyen et long terme pour l'ensemble de notre échantillon de fonds de couverture. ______________________________________________________________________________

Type:	Mémoire accepté
Informations complémentaires:	Le mémoire a été numérisé tel que transmis par l'auteur
Directeur de thèse:	Kooli, Maher
Mots-clés ou Sujets:	1990-1999, 2000-2009, Évaluation de la performance, Fonds spéculatif, Performance financière
Unité d'appartenance:	École des sciences de la gestion
Déposé par:	Service des bibliothèques
Date de dépôt:	24 sept. 2012 12:53
Dernière modification:	05 déc. 2018 11:14
Adresse URL :	http://archipel.uqam.ca/id/eprint/4859

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